Mas Malupit Pa sa Mafia? Senate Hearing Exposes Abusive Loan Apps in PH

 Updated as of October 2025

Kung iniisip mong ligtas umutang sa mga online lending apps dahil may lisensya sila, think again. Sa isang Senate hearing kamakailan, lumabas ang nakakagulat na katotohanan: wala palang umiiral na batas sa Pilipinas na nagse-set ng cap o limit sa interest rates ng online lending applications.

📌 Senate Hearing Revelations

Sa pagdinig ng Senate Committee on Games and Amusement, Senate Majority Leader Juan Miguel “Migz” Zubiri mismo ang nagulat nang malaman niya mula sa Securities and Exchange Commission (SEC) na walang maximum interest rate limit para sa mga lending apps.

Tanong ni Zubiri:
“Ibig mong sabihin wala po tayong cap? So kung meron pong lending app, pwede silang mag-charge up to 20% a week?”

Sagot ng SEC: “Unfortunately, yes po.”

Dito tuluyang umalma si Zubiri at inihalintulad ang mga loan apps sa Mafia at Yakuza dahil sa sobrang taas ng interes at harassment na dinaranas ng mga borrowers.

📌 Bakit SEC at hindi BSP?

Isa pang malaking tanong: bakit SEC at hindi Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) ang may hawak ng online lending apps?

Paliwanag ng SEC, nasa mandato nila ang pag-regulate ng lending companies. Ngunit ayon kay Zubiri, mas dapat ito sa BSP dahil sila ang eksperto pagdating sa financial regulation.

Kung bangko nga ay dumadaan sa napakahigpit na proseso ng BSP, bakit ang mga lending apps na nag-ooperate parang walang bantay?

📌 Harassment at “Shame Campaign”

Bukod sa mataas na interes, pinoproblema din ang harassment. Bago ka ma-approve, kailangan mong ibigay ang 10–20 contacts. At kapag hindi ka nakabayad, tatawagan, ite-text, at ipapahiya ka sa mga kaibigan at pamilya mo.

Tinawag ni Zubiri itong “shame campaign” — isang nakakasirang-pribadong gawain na lumalabag sa karapatan ng borrowers.

📌 Supreme Court Ruling vs Reality

Nakakagulat din na noong 2024, sinabi ng Supreme Court na 3% interest rate per month ay unconscionable. Pero ngayong 2025, may mga loan apps na naniningil pa ng 20% per week, at wala silang nilalabag na batas.

Ibig sabihin, habang kinikilala ng korte na sobra ang 3% per month, may mga apps na mas malupit pa pero tuloy-tuloy pa rin ang operasyon.

📌 Impact on Ordinary Filipinos

Sino ang pinakamalaking biktima? Mga ordinaryong Pilipino na kumikita ng minimum wage. Imagine, umutang ka ng ₱5,000 para sa emergency. Dahil sa interest at penalty, pwede itong umabot ng ₱20,000 sa loob ng ilang buwan.

Bukod sa financial stress, naapektuhan din ang mental health. May mga kaso ng depression at maging suicide dahil sa harassment ng collectors.

Sabi nga ni Zubiri:
“Every time you study it, there’s a person hanging himself from the ceiling because of abusive online lending apps.”

📌 Mga Panukalang Solusyon

Para kay Zubiri, may tatlong hakbang na dapat gawin:

1. Ilipat sa BSP ang regulation ng online lending apps.

2. Magpasa ng batas na magse-set ng interest cap.

3. Palakasin ang proteksyon laban sa harassment at privacy violations.

Kung hindi kikilos agad ang gobyerno, mas marami pang Pilipinong malulubog sa utang at magiging biktima ng abusive practices.

📌 Final Thoughts

Sa ngayon, malinaw na kulang ang proteksyon ng mga borrowers laban sa predatory lending. Habang walang batas, tayo muna ang dapat maging maingat. Basahin nang mabuti ang fine print bago umutang, at i-report agad kung may harassment.

Ngunit higit sa lahat, kailangan nating manawagan sa ating mga mambabatas na kumilos bago pa dumami ang masisira ang buhay dahil sa mga loan apps.

💡 Ikaw ba, naging biktima na rin ng online lending app harassment? Share your story sa comments section para mas maraming maging aware.